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苹果期货博弈最优选 基本面主导还是资金博弈行情?

※发布时间:2018-6-4 14:13:22   ※发布作者:habao   ※出自何处: 

  最近一直在写苹果期货、做苹果期货,苹果期货从我开始关注到现在,也从默默无闻上升到期货市场明星。产业关注、投资资金更关注,从开始的散户品种上升到持仓超过60万手,交易金额前三名的“大品种”,日内波动相当刺激。

  到底苹果期货是什么,以后怎么发展下去,能不能真正实现结合,针对最近阶段的朋友关心的一些问题做个解答,笔者不是什么专家,仅从交易角度试着理解价格的形成过程。

  苹果产业是一个过剩产业,这个是不用质疑的问题,在西北、山东以及很多主产区,苹果是当地农要的收入来源,靠苹果吃饭是很多果农面临的实际问题,当西北遭灾减产号召农民出去就业也就不足为奇。

  产能过剩行业的升级,主要方法包括价格引导、减少供给等方法。今年的成了减少供给的有效手段,减产预期的不断发酵,使得价格上涨有内在的成本支撑。

  即使没有,目前很多果园也面临无人搭理的窘境,年轻人踏实经营果园的人少之又少。至于怎么让苹果卖个好价钱也不是一朝一夕之功,农业供给侧好像难度大于工业的。

  苹果产业在13年也出现过,烟台地方的电子盘苹果在14年曾经到过14000元/吨的高点,随后暴跌,以至于现在很多当年受伤的贸易商也是免谈期货。

  当然,天花板不是固定不变的,而是动态的,如果国内其他水果也都受灾减产,价格也会相应提高,目前进口水果的价格冲击很大,按照大部分百姓的消费能力,高价苹果肯定定位特定人群,这些人对5元苹果和10元苹果没什么挑剔,不构成消费影响。苹果价格高了,可以不吃,可以找替代水果,而且苹果确实是缺乏让人必须喜爱的条件。

  资本市场有句话讲:十年底,一朝顶。高价出现只是短暂得过程,把握难度可想而知。所以交易既要有想象力,也要有当机立断的决心。

  有人喜欢拿苹果与当年的棉花、铜波澜壮阔的牛市相提并论,我倒是保持谨慎乐观,因为苹果不是刚性必需品,产业链也相对简单,替代性非常强,即使交割品有限,即使全部减产也不会改变大多数人的生活。

  年年有,今年好像让人说的特别多,但具体对价格的影响有多大,谁也心理没底,边走边看。交易讲究顺大势,所以简单跟随比预测更有效果。

  优质优价的定位主要是期货标准品必然要求,交易所开始设定合约交割标准的时候也是摸着石头过河。只有国标能定为标准,但是与贸易习惯确实存在较大差异,所以交割品难找成为推动旧季苹果上涨的主要逻辑。05合约的交割标准确定后,07合约大家发现交割品更难找,于是05的空头变成了07坚定的多头,现货苹果始终难以为交割的苹果,大家都在研究交割制度,随着研究的深入,现货商参与的积极性也在降低,本来想通过期货卖苹果,但仔细研究之后还没有通过贸易来的方便,所以更多苹果的圈内人士都是在观望、询价,参与率很低。目前的交割制度对于空头卖出保值很不利,只要多头主动找漏洞,空头都是被动接受。

  苹果期货在刚刚推出,短时间内也难以有效服务实体经济,目前主要给了对交割品认识更深刻的投资者获利的机会。假设苹果期货继续无法大量交割,就会失去了其服务实体经济的能力,在狂欢之后可能留下一地鸡毛,对产业升级和农民增收不会有任何实质作用。苹果期货不等同于好吃的苹果,只能代表外形合格的苹果,未来有可能出现中看不中吃的最大弊端。

  很多投机者打着扶贫旗号,拿辛作的人们表达怨怒,其实投机的输赢与果农无关,他们不需要你们假慈悲。希望赚钱的投机者多捐点给受灾的农民,算是。

  05合约是注册仓单时间短,仓单少,多头软逼空,空头对交割品的认识没有多头深刻,造成最后被动;

  07合约是仓单标准确定,空翻多,快速扩仓,但符合标准的交割品集中在山东,交割仓库瓶颈,折算率高,加之普通贸易商和冷库老板需要时间认识期货,交割意愿低,07是一年中最难找到合格交割品的月份,助推远期价格,现货价格维持高位,折算仓单意愿低,目前价格不足以吸引客商大量套保。

  10月份以后的远期合约,减产预期增强,凡是调研回来的人都去做多,认为很严重,多头阵营不断扩大,加之旧季交割品交割,引来更多投机资金炒作。逻辑就是一个,交割的苹果少,符合交割品的更少,并且利用目前坐果率和套袋数的真空期,轮番轰炸,形成一致声音,新多主动入场接力。成交天量,持仓扩大,限仓制度使得主力分仓操作,日内波动成为市场明星。

  资金博弈的品种,虽然目前看不出十足的脱离基本面,但是却也很容易让人受伤,后期炒作会更加剧烈,缺乏现货连续报价的品种,无法进行基差和期现套利的新品种,新手最好远离,以免误伤。